MAUREL ET PROM: SEUIL CRITIQUE EN VUE (22/06/06)

Bienvenue dans cette nouvelle rubrique, j'espère qu'elle vous donnera entière satisfaction...

Je vous propose d'analyser le titre dans plusieurs unités de temps afin de dégager les niveaux clés qui nous permettront de mettre en place une stratégie d'intervention efficace...

Vous pouvez cliquer sur les graphiques pour les agrandir...

Commençons par le graphique en bougies mensuelles...

Outre le plus haut historique situé à 21.5 €, nous pouvons dégager quatre niveaux horizontaux majeurs: 14€, 10€, 2.5€ et 1€. Gardez à l'esprit que ces niveaux sont des zones et non des seuils bien précis... je fais partie de ceux qui pensent que les supports et résistances ont une "épaisseur"...

 Techniquement, après une folle envolée, nous voyons que le titre peine à continuer sa montée...

- Le MACD a croisé sa ligne de signal donnant un signal de vente

- Le RSI (14) a montré de nombreuses divergences...

- Sur le sommet, les volumes sont très important... ce phénomène dénote de l'arrivée des mains faibles sur le titre, M. GROSSEMAIN profitant de l'occasion pour prendre ses bénéfices... bref, ça sent la distribution...

Passons aux données hebdomadaires...

 

Sur cette UT, il apparaît également des divergences sur le RSI(14) mais également sur le MACD... faiblesse donc ici aussi...

Par ailleurs, le niveau horizontal des 14€ apparaît comme essentiel pour la suite des évènements...

Regardons maintenant en détail la vue en bougies quotidiennes..

1- Nous pouvons constater ici aussi que le sommet historique s'est formé sur fond de divergences RSI+MACD. faiblesse...

2- Un gap de rupture s'est produit début octobre vers 20.5€... les cours sont revenus en début d'année tester cette zone sans parvenir à "combler le trou".. faiblesse...

3- Une magnifique impulsion haussière (gap+marobuzu) s'est formée le 21 avril lors de la publication des résultats (cercle vert) mais cette magnifique occasion de reprise haussière a échouée... faiblesse...

4- Les moyennes mobiles sont baissières, les courtes sous les longues... faiblesse...

Graphiquement, nous voyons apparaître quatre niveaux cruciaux...

- les 14€... leur franchissement devra nous faire penser à shorter le titre...

- la ligne oblique rouge, actuellement vers 19.5€, qui en cas de franchissement à la hausse franc, avec des volumes, nous fera acheter le titre...

- Le gap des 20.5€ qui serait un obstacle à franchir en cas de scénario haussier..

- le sommet historique à 21.5€ qui pourrait freiner la reprise en cas de franchissement de la ligne rouge...

Conclusion et stratégie:

- La faiblesse apparaît sur toutes les UT, le scénario du retournement est donc le plus probable... la meilleure stratégie est donc de shorter le titre sous 14€ (attendre un pullback)...

- Il faut garder à l'esprit que ce qui est probable ne se produit pas toujours... nous achèterons donc sans état d'âme en cas de franchissement franc de l'oblique rouge...

- Pour ceux qui ont déjà le titre en portefeuille, le mieux est de conserver pour l'instant... toutefois, si vous êtes en plus value, il serait sage de solder la moitié de la position... mais dans tous les cas, il faudra sortir sous les 14€...

Bonne journée, n'hésitez pas à poser vos questions: questions@immobilier-bulle-krach.com